現行有效丨2020年06月12日 頒布丨2020年06月12日 生(shēng)效丨證監會令第167号

《創業闆首次公開(kāi)發行股票(piào)注冊管理辦法（試行）》已經2020年6月1日中(zhōng)國證券監督管理委員(yuán)會2020年第5次委務會議審議通過，現予公布，自公布之日起施行。

中(zhōng)國證券監督管理委員(yuán)會主席：易會滿

2020年6月12日

第一(yī)章 總則

第一(yī)條

為規範在深圳證券交易所創業闆試點注冊制首次公開(kāi)發行股票(piào)相關活動，促進成長型創新創業企業的發展，保護投資(zī)者合法權益和社會公共利益，根據《中(zhōng)華人民共和國證券法》《國務院辦公廳關于貫徹實施修訂後的證券法有關工(gōng)作的通知(zhī)》《國務院辦公廳轉發證監會關于開(kāi)展創新企業境内發行股票(piào)或存托憑證試點若幹意見的通知(zhī)》（以下(xià)簡稱《若幹意見》）及相關法律法規，制定本辦法。

第二條

在中(zhōng)華人民共和國境内首次公開(kāi)發行并在深圳證券交易所創業闆（以下(xià)簡稱創業闆）上市的股票(piào)的發行注冊，适用本辦法。

第三條

發行人申請首次公開(kāi)發行股票(piào)并在創業闆上市，應當符合創業闆定位。

創業闆深入貫徹創新驅動發展戰略，适應發展更多依靠創新、創造、創意的大(dà)趨勢，主要服務成長型創新創業企業，支持傳統産業與新技術、新産業、新業态、新模式深度融合。

第四條

中(zhōng)國證券監督管理委員(yuán)會（以下(xià)簡稱中(zhōng)國證監會）加強對審核注冊工(gōng)作的統籌指導，統一(yī)審核理念，統一(yī)審核标準，定期檢查深圳證券交易所（以下(xià)簡稱交易所）審核标準、制度的執行情況。

第五條

首次公開(kāi)發行股票(piào)并在創業闆上市，應當符合發行條件、上市條件以及相關信息披露要求，依法經交易所發行上市審核，并報中(zhōng)國證監會注冊。

第六條

發行人應當誠實守信，依法充分(fēn)披露投資(zī)者作出價值判斷和投資(zī)決策所必需的信息，所披露信息必須真實、準确、完整，簡明清晰、通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏。

發行人應當按保薦人、證券服務機構要求，依法向其提供真實、準确、完整的财務會計資(zī)料和其他資(zī)料，配合相關機構開(kāi)展盡職調查和其他相關工(gōng)作。

發行人的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員(yuán)應當配合相關機構開(kāi)展盡職調查和其他相關工(gōng)作，不得要求或者協助發行人隐瞞應當提供的資(zī)料或者應當披露的信息。

第七條

保薦人應當誠實守信，勤勉盡責，按照依法制定的業務規則和行業自律規範的要求，充分(fēn)了解發行人經營情況和風險，對注冊申請文件和信息披露資(zī)料進行全面核查驗證，對發行人是否符合發行條件、上市條件獨立作出專業判斷，審慎作出推薦決定，并對招股說明書(shū)及其所出具的相關文件的真實性、準确性、完整性負責。

第八條

證券服務機構應當嚴格遵守法律法規、中(zhōng)國證監會制定的監管規則、業務規則和本行業公認的業務标準和道德規範，建立并保持有效的質量控制體(tǐ)系，保護投資(zī)者合法權益，審慎履行職責，作出專業判斷與認定，并對招股說明書(shū)或者其他信息披露文件中(zhōng)與其專業職責有關的内容及其所出具的文件的真實性、準确性、完整性負責。

證券服務機構及其相關執業人員(yuán)應當對與本專業相關的業務事項履行特别注意義務，對其他業務事項履行普通注意義務，并承擔相應法律責任。

證券服務機構及其執業人員(yuán)從事證券服務應當配合中(zhōng)國證監會的監督管理，在規定的期限内提供、報送或披露相關資(zī)料、信息，并保證其提供、報送或披露的資(zī)料、信息真實、準确、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏。

證券服務機構應當妥善保存客戶委托文件、核查和驗證資(zī)料、工(gōng)作底稿以及與質量控制、内部管理、業務經營有關的信息和資(zī)料。

第九條

對發行人首次公開(kāi)發行股票(piào)申請予以注冊，不表明中(zhōng)國證監會和交易所對該股票(piào)的投資(zī)價值或者投資(zī)者的收益作出實質性判斷或者保證，也不表明中(zhōng)國證監會和交易所對注冊申請文件的真實性、準确性、完整性作出保證。

第二章 發行條件

第十條

發行人是依法設立且持續經營三年以上的股份有限公司，具備健全且運行良好的組織機構，相關機構和人員(yuán)能夠依法履行職責。

有限責任公司按原賬面淨資(zī)産值折股整體(tǐ)變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

第十一(yī)條

發行人會計基礎工(gōng)作規範，财務報表的編制和披露符合企業會計準則和相關信息披露規則的規定，在所有重大(dà)方面公允地反映了發行人的财務狀況、經營成果和現金流量，最近三年财務會計報告由注冊會計師出具無保留意見的審計報告。

發行人内部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證公司運行效率、合法合規和财務報告的可靠性，并由注冊會計師出具無保留結論的内部控制鑒證報告。

第十二條

發行人業務完整，具有直接面向市場獨立持續經營的能力：

（一(yī)）資(zī)産完整，業務及人員(yuán)、财務、機構獨立，與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在對發行人構成重大(dà)不利影響的同業競争，不存在嚴重影響獨立性或者顯失公平的關聯交易；

（二）主營業務、控制權和管理團隊穩定，最近二年内主營業務和董事、高級管理人員(yuán)均沒有發生(shēng)重大(dà)不利變化；控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東所持發行人的股份權屬清晰，最近二年實際控制人沒有發生(shēng)變更，不存在導緻控制權可能變更的重大(dà)權屬糾紛；

（三）不存在涉及主要資(zī)産、核心技術、商(shāng)标等的重大(dà)權屬糾紛，重大(dà)償債風險，重大(dà)擔保、訴訟、仲裁等或有事項，經營環境已經或者将要發生(shēng)重大(dà)變化等對持續經營有重大(dà)不利影響的事項。

第十三條

發行人生(shēng)産經營符合法律、行政法規的規定，符合國家産業政策。

最近三年内，發行人及其控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占财産、挪用财産或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大(dà)信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生(shēng)态安全、生(shēng)産安全、公衆健康安全等領域的重大(dà)違法行為。

董事、監事和高級管理人員(yuán)不存在最近三年内受到中(zhōng)國證監會行政處罰，或者因涉嫌犯罪正在被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規正在被中(zhōng)國證監會立案調查且尚未有明确結論意見等情形。

第三章 注冊程序

第十四條

發行人董事會應當依法就本次發行股票(piào)的具體(tǐ)方案、本次募集資(zī)金使用的可行性及其他必須明确的事項作出決議，并提請股東大(dà)會批準。

第十五條

發行人股東大(dà)會應當就本次發行股票(piào)作出決議，決議至少應當包括下(xià)列事項：

（一(yī)）本次公開(kāi)發行股票(piào)的種類和數量；

（二）發行對象；

（三）定價方式；

（四）募集資(zī)金用途；

（五）發行前滾存利潤的分(fēn)配方案；

（六）決議的有效期；

（七）對董事會辦理本次發行具體(tǐ)事宜的授權；

（八）其他必須明确的事項。

第十六條

發行人申請首次公開(kāi)發行股票(piào)并在創業闆上市，應當按照中(zhōng)國證監會有關規定制作注冊申請文件，依法由保薦人保薦并向交易所申報。

交易所收到注冊申請文件後，五個工(gōng)作日内作出是否受理的決定。

第十七條

注冊申請文件受理後，未經中(zhōng)國證監會或者交易所同意，不得改動。

發生(shēng)重大(dà)事項的，發行人、保薦人、證券服務機構應當及時向交易所報告，并按要求更新注冊申請文件和信息披露資(zī)料。

第十八條

交易所設立獨立的審核部門，負責審核發行人公開(kāi)發行并上市申請；設立行業咨詢專家庫，負責為創業闆建設和發行上市審核提供專業咨詢和政策建議；設立創業闆上市委員(yuán)會，負責對審核部門出具的審核報告和發行人的申請文件提出審議意見。

交易所主要通過向發行人提出審核問詢、發行人回答問題方式開(kāi)展審核工(gōng)作，判斷發行人是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求。

第十九條

交易所按照規定的條件和程序，形成發行人是否符合發行條件和信息披露要求的審核意見。認為發行人符合發行條件和信息披露要求的，将審核意見、發行人注冊申請文件及相關審核資(zī)料報中(zhōng)國證監會注冊；認為發行人不符合發行條件或者信息披露要求的，作出終止發行上市審核決定。

第二十條

交易所應當自受理注冊申請文件之日起在規定的時限内形成審核意見。發行人根據要求補充、修改注冊申請文件，或者交易所按照規定對發行人實施現場檢查，要求保薦人、證券服務機構對有關事項進行專項核查，并要求發行人補充、修改申請文件的時間不計算在内。

第二十一(yī)條

交易所應當提高審核工(gōng)作透明度，接受社會監督，公開(kāi)下(xià)列事項：

（一(yī)）發行上市審核标準和程序等發行上市審核業務規則和相關業務細則；

（二）在審企業名單、企業基本情況及審核工(gōng)作進度；

（三）發行上市審核問詢及回複情況，但涉及國家秘密或者發行人商(shāng)業秘密的除外(wài)；

（四）上市委員(yuán)會會議的時間、參會委員(yuán)名單、審議的發行人名單、審議結果及現場問詢問題；

（五）對股票(piào)公開(kāi)發行并上市相關主體(tǐ)采取的自律監管措施或者紀律處分(fēn)；

（六）交易所規定的其他事項。

第二十二條

中(zhōng)國證監會依法履行發行注冊程序，發行注冊主要關注交易所發行上市審核内容有無遺漏，審核程序是否符合規定，以及發行人在發行條件和信息披露要求的重大(dà)方面是否符合相關規定。中(zhōng)國證監會認為存在需要進一(yī)步說明或者落實事項的，可以要求交易所進一(yī)步問詢。

中(zhōng)國證監會認為交易所對影響發行條件的重大(dà)事項未予關注或者交易所的審核意見依據明顯不充分(fēn)的，可以退回交易所補充審核。交易所補充審核後，認為發行人符合發行條件和信息披露要求的，重新向中(zhōng)國證監會報送審核意見及相關資(zī)料，本辦法第二十三條規定的注冊期限重新計算。

第二十三條

中(zhōng)國證監會在二十個工(gōng)作日内對發行人的注冊申請作出予以注冊或者不予注冊的決定。發行人根據要求補充、修改注冊申請文件，或者中(zhōng)國證監會要求交易所進一(yī)步問詢，要求保薦人、證券服務機構等對有關事項進行核查，對發行人現場檢查，并要求發行人補充、修改申請文件的時間不計算在内。

第二十四條

中(zhōng)國證監會的予以注冊決定，自作出之日起一(yī)年内有效，發行人應當在注冊決定有效期内發行股票(piào)，發行時點由發行人自主選擇。

第二十五條

中(zhōng)國證監會作出予以注冊決定後、發行人股票(piào)上市交易前，發行人應當及時更新信息披露文件内容，财務報表已過有效期的，發行人應當補充财務會計報告等文件；保薦人以及證券服務機構應當持續履行盡職調查職責；發生(shēng)重大(dà)事項的，發行人、保薦人應當及時向交易所報告。

交易所應當對上述事項及時處理，發現發行人存在重大(dà)事項影響發行條件、上市條件的，應當出具明确意見并及時向中(zhōng)國證監會報告。

第二十六條

中(zhōng)國證監會作出予以注冊決定後、發行人股票(piào)上市交易前，發現可能影響本次發行的重大(dà)事項的，中(zhōng)國證監會可以要求發行人暫緩發行、上市；相關重大(dà)事項導緻發行人不符合發行條件的，應當撤銷注冊。中(zhōng)國證監會撤銷注冊後，股票(piào)尚未發行的，發行人應當停止發行；股票(piào)已經發行尚未上市的，發行人應當按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票(piào)持有人。

第二十七條

交易所認為發行人不符合發行條件或者信息披露要求，作出終止發行上市審核決定，或者中(zhōng)國證監會作出不予注冊決定的，自決定作出之日起六個月後，發行人可以再次提出公開(kāi)發行股票(piào)并上市申請。

第二十八條

中(zhōng)國證監會應當按規定公開(kāi)股票(piào)發行注冊行政許可事項相關的監管信息。

第二十九條

存在下(xià)列情形之一(yī)的，發行人、保薦人應當及時書(shū)面報告交易所或者中(zhōng)國證監會，交易所或者中(zhōng)國證監會應當中(zhōng)止相應發行上市審核程序或者發行注冊程序：

（一(yī)）相關主體(tǐ)涉嫌違反本辦法第十三條第二款規定，被立案調查或者被司法機關偵查，尚未結案；

（二）發行人的保薦人以及律師事務所、會計師事務所等證券服務機構因首次公開(kāi)發行股票(piào)、上市公司證券發行、并購重組業務涉嫌違法違規，或者其他業務涉嫌違法違規且對市場有重大(dà)影響，正在被中(zhōng)國證監會立案調查，或者正在被司法機關偵查，尚未結案；

（三）發行人的簽字保薦代表人以及簽字律師、簽字會計師等證券服務機構簽字人員(yuán)因首次公開(kāi)發行股票(piào)、上市公司證券發行、并購重組業務涉嫌違法違規，或者其他業務涉嫌違法違規且對市場有重大(dà)影響，正在被中(zhōng)國證監會立案調查，或者正在被司法機關偵查，尚未結案；

（四）發行人的保薦人以及律師事務所、會計師事務所等證券服務機構被中(zhōng)國證監會依法采取限制業務活動、責令停業整頓、指定其他機構托管、接管等措施，或者被交易所實施一(yī)定期限内不接受其出具的相關文件的紀律處分(fēn)，尚未解除；

（五）發行人的簽字保薦代表人、簽字律師、簽字會計師等中(zhōng)介機構簽字人員(yuán)被中(zhōng)國證監會依法采取認定為不适當人選等監管措施或者證券市場禁入的措施，或者被交易所實施一(yī)定期限内不接受其出具的相關文件的紀律處分(fēn)，尚未解除；

（六）發行人及保薦人主動要求中(zhōng)止發行上市審核程序或者發行注冊程序，理由正當且經交易所或者中(zhōng)國證監會同意；

（七）發行人注冊申請文件中(zhōng)記載的财務資(zī)料已過有效期，需要補充提交；

（八）中(zhōng)國證監會規定的其他情形。

前款所列情形消失後，發行人可以提交恢複申請；因前款第（二）（三）項規定情形中(zhōng)止的，保薦人以及律師事務所、會計師事務所等證券服務機構按照有關規定履行複核程序後，發行人也可以提交恢複申請。交易所或者中(zhōng)國證監會按照規定恢複發行上市審核程序或者發行注冊程序。

第三十條

存在下(xià)列情形之一(yī)的，交易所或者中(zhōng)國證監會應當終止相應發行上市審核程序或者發行注冊程序，并向發行人說明理由：

（一(yī)）發行人撤回注冊申請或者保薦人撤銷保薦；

（二）發行人未在要求的期限内對注冊申請文件作出解釋說明或者補充、修改；

（三）注冊申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏；

（四）發行人阻礙或者拒絕中(zhōng)國證監會、交易所依法對發行人實施檢查、核查；

（五）發行人及其關聯方以不正當手段嚴重幹擾發行上市審核或者發行注冊工(gōng)作；

（六）發行人法人資(zī)格終止；

（七）注冊申請文件内容存在重大(dà)缺陷，嚴重影響投資(zī)者理解和發行上市審核或者發行注冊工(gōng)作；

（八）發行人注冊申請文件中(zhōng)記載的财務資(zī)料已過有效期且逾期三個月未更新；

（九）發行人發行上市審核程序中(zhōng)止超過交易所規定的時限或者發行注冊程序中(zhōng)止超過三個月仍未恢複；

（十）交易所認為發行人不符合發行條件或者信息披露要求；

（十一(yī)）中(zhōng)國證監會規定的其他情形。

第三十一(yī)條

中(zhōng)國證監會和交易所可以對發行人進行現場檢查，可以要求保薦人、證券服務機構對有關事項進行專項核查并出具意見。

中(zhōng)國證監會和交易所應當建立健全信息披露質量現場檢查以及對保薦業務、發行承銷業務的常态化檢查制度。

第三十二條

中(zhōng)國證監會與交易所建立全流程電(diàn)子化審核注冊系統，實現電(diàn)子化受理、審核，發行注冊各環節實時信息共享，并依法向社會公開(kāi)相關信息。

第四章 信息披露

第三十三條

發行人申請首次公開(kāi)發行股票(piào)并在創業闆上市，應當按照中(zhōng)國證監會制定的信息披露規則，編制并披露招股說明書(shū)，保證相關信息真實、準确、完整。信息披露内容應當簡明清晰，通俗易懂，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏。

中(zhōng)國證監會制定的信息披露規則是信息披露的最低要求。不論上述規則是否有明确規定，凡是投資(zī)者作出價值判斷和投資(zī)決策所必需的信息，發行人均應當充分(fēn)披露，内容應當真實、準确、完整。

第三十四條

中(zhōng)國證監會依法制定招股說明書(shū)内容與格式準則、編報規則等信息披露規則，對相關信息披露文件的内容、格式、編制要求、披露形式等作出規定。

交易所可以依據中(zhōng)國證監會部門規章和規範性文件，制定信息披露細則或指引，在中(zhōng)國證監會确定的信息披露内容範圍内，對信息披露提出細化和補充要求，報中(zhōng)國證監會批準後實施。

第三十五條

發行人及其董事、監事、高級管理人員(yuán)應當在招股說明書(shū)上簽字、蓋章，保證招股說明書(shū)的内容真實、準确、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏，按照誠信原則履行承諾，并聲明承擔相應法律責任。

發行人控股股東、實際控制人應當在招股說明書(shū)上簽字、蓋章，确認招股說明書(shū)的内容真實、準确、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏，按照誠信原則履行承諾，并聲明承擔相應法律責任。

第三十六條

保薦人及其保薦代表人應當在招股說明書(shū)上簽字、蓋章，确認招股說明書(shū)的内容真實、準确、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏，并聲明承擔相應的法律責任。

第三十七條

為證券發行出具專項文件的律師、注冊會計師、資(zī)産評估人員(yuán)、資(zī)信評級人員(yuán)以及其所在機構，應當在招股說明書(shū)上簽字、蓋章，确認對發行人信息披露文件引用其出具的專業意見無異議，信息披露文件不因引用其出具的專業意見而出現虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏，并聲明承擔相應的法律責任。

第三十八條

發行人應當以投資(zī)者需求為導向，結合所屬行業的特點和發展趨勢，充分(fēn)披露自身的創新、創造、創意特征，針對性披露科技創新、模式創新或者業态創新情況，以及對新舊(jiù)産業融合的促進作用，充分(fēn)披露業務模式、公司治理、發展戰略、經營政策、會計政策、财務狀況分(fēn)析等信息。

第三十九條

發行人應當以投資(zī)者需求為導向，精準清晰充分(fēn)地披露可能對公司經營業績、核心競争力、業務穩定性以及未來發展産生(shēng)重大(dà)不利影響的各種風險因素。

第四十條

發行人尚未盈利的，應當充分(fēn)披露尚未盈利的成因，以及對公司現金流、業務拓展、人才吸引、團隊穩定性、研發投入、戰略性投入、生(shēng)産經營可持續性等方面的影響。

第四十一(yī)條

發行人應當披露募集資(zī)金的投向和使用管理制度，披露募集資(zī)金對發行人主營業務發展的貢獻、未來經營戰略的影響以及發行人業務創新、創造、創意性的支持作用。

第四十二條

符合相關規定、存在特别表決權股份的企業申請首次公開(kāi)發行股票(piào)并在創業闆上市的，發行人應當在招股說明書(shū)等公開(kāi)發行文件中(zhōng)，披露并特别提示差異化表決安排的主要内容、相關風險和對公司治理的影響，以及依法落實保護投資(zī)者合法權益的各項措施。

保薦人和發行人律師應當就公司章程規定的特别表決權股份的持有人資(zī)格、特别表決權股份擁有的表決權數量與普通股份擁有的表決權數量的比例安排、持有人所持特别表決權股份能夠參與表決的股東大(dà)會事項範圍、特别表決權股份鎖定安排以及轉讓限制等事項是否符合有關規定發表專業意見。

第四十三條

發行人應當在招股說明書(shū)中(zhōng)披露公開(kāi)發行股份前已發行股份的鎖定期安排，特别是尚未盈利情況下(xià)發行人控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員(yuán)股份的鎖定期安排。

保薦人和發行人律師應當就前款事項是否符合有關規定發表專業意見。

第四十四條

招股說明書(shū)的有效期為六個月，自公開(kāi)發行前最後一(yī)次簽署之日起算。

招股說明書(shū)引用經審計的财務報表在其最近一(yī)期截止日後六個月内有效，特殊情況下(xià)發行人可申請适當延長，但至多不超過三個月。财務報表應當以年度末、半年度末或者季度末為截止日。

第四十五條

交易所受理注冊申請文件後，發行人應當按規定，将招股說明書(shū)、發行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)、審計報告和法律意見書(shū)等文件在交易所網站預先披露。

第四十六條

預先披露的招股說明書(shū)及其他注冊申請文件不能含有價格信息，發行人不得據此發行股票(piào)。

發行人應當在預先披露的招股說明書(shū)顯要位置作如下(xià)聲明：“本公司的發行申請尚需經交易所和中(zhōng)國證監會履行相應程序。本招股說明書(shū)不具有據以發行股票(piào)的法律效力，僅供預先披露之用。投資(zī)者應當以正式公告的招股說明書(shū)作為投資(zī)決定的依據。”

第四十七條

交易所認為發行人符合發行條件和信息披露要求，将發行人注冊申請文件報送中(zhōng)國證監會時，招股說明書(shū)、發行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)、審計報告和法律意見書(shū)等文件應當同步在交易所網站和中(zhōng)國證監會網站公開(kāi)。

第四十八條

發行人在發行股票(piào)前應當在交易所網站和符合中(zhōng)國證監會規定條件的網站全文刊登招股說明書(shū)，同時在符合中(zhōng)國證監會規定條件的報刊刊登提示性公告，告知(zhī)投資(zī)者網上刊登的地址及獲取文件的途徑。

發行人可以将招股說明書(shū)以及有關附件刊登于其他網站，但披露内容應當完全一(yī)緻，且不得早于在交易所網站、符合中(zhōng)國證監會規定條件的網站的披露時間。

保薦人出具的發行保薦書(shū)、證券服務機構出具的文件以及其他與發行有關的重要文件應當作為招股說明書(shū)的附件。

第五章 發行承銷的特别規定

第四十九條

首次公開(kāi)發行股票(piào)并在創業闆上市的發行與承銷行為，适用《證券發行與承銷管理辦法》，本辦法和《創業闆首次公開(kāi)發行證券發行與承銷特别規定》另有規定的除外(wài)。

第五十條

交易所應當根據《證券發行與承銷管理辦法》、本辦法以及中(zhōng)國證監會相關規定制定創業闆股票(piào)發行承銷業務規則，并報中(zhōng)國證監會批準。

創業闆首次公開(kāi)發行股票(piào)的定價方式、投資(zī)者報價要求、最高報價剔除比例、發行價格确定、網下(xià)初始配售比例、網下(xià)優先配售比例、網上網下(xià)回撥機制、網下(xià)分(fēn)類配售安排、網下(xià)配售鎖定安排、戰略配售、超額配售選擇權等事項，應當同時遵守交易所相關規定。

第五十一(yī)條

首次公開(kāi)發行股票(piào)采用詢價方式的，應當向證券公司、基金管理公司、信托公司、财務公司、保險公司、合格境外(wài)機構投資(zī)者和私募基金管理人等專業機構投資(zī)者（以下(xià)統稱網下(xià)投資(zī)者）詢價。網下(xià)投資(zī)者參與詢價，應當向中(zhōng)國證券業協會注冊，并接受自律管理。

發行人和主承銷商(shāng)可以在符合中(zhōng)國證監會相關規定和證券交易所、中(zhōng)國證券業協會自律規則前提下(xià)，協商(shāng)設置參與詢價的網下(xià)投資(zī)者具體(tǐ)條件，并在發行公告中(zhōng)預先披露。

第五十二條

戰略投資(zī)者在承諾的持有期限内，可以按規定向證券金融公司借出獲得配售的股票(piào)。借出期限屆滿後，證券金融公司應當将借入的股票(piào)返還給戰略投資(zī)者。

第五十三條

保薦人的相關子公司或者保薦人所屬證券公司的相關子公司參與發行人股票(piào)配售的具體(tǐ)規則由交易所另行規定。

第五十四條

中(zhōng)國證監會作出予以注冊的決定後，發行人與主承銷商(shāng)應當及時向交易所報備發行與承銷方案。交易所在五個工(gōng)作日内無異議的，發行人與主承銷商(shāng)可以依法刊登招股意向書(shū)，啟動發行工(gōng)作。

第五十五條

交易所對證券發行承銷過程實施監管。發行承銷涉嫌違法違規或者存在異常情形的，中(zhōng)國證監會可以要求交易所進行調查處理，或者直接責令發行人和承銷商(shāng)暫停或者中(zhōng)止發行。

第六章 監督管理和法律責任

第五十六條

中(zhōng)國證監會負責建立健全以信息披露為中(zhōng)心的注冊制規則體(tǐ)系，制定股票(piào)發行注冊并上市的規章規則，依法批準交易所制定的有關業務規則，并監督相關業務規則執行情況。

第五十七條

中(zhōng)國證監會建立對交易所發行上市審核工(gōng)作和發行承銷過程監管的監督機制，持續關注交易所審核情況和發行承銷過程監管情況。

第五十八條

中(zhōng)國證監會對交易所發行上市審核和發行承銷過程監管等相關工(gōng)作進行年度例行檢查，在檢查過程中(zhōng)，可以調閱審核工(gōng)作文件，列席相關審核會議。

中(zhōng)國證監會定期或者不定期按一(yī)定比例對交易所發行上市審核和發行承銷過程監管等相關工(gōng)作進行抽查。

對于中(zhōng)國證監會在檢查和抽查等監督過程中(zhōng)發現的問題，交易所應當整改。

第五十九條

中(zhōng)國證監會建立對發行上市監管全流程的權力運行監督制約機制，對發行上市審核程序和發行注冊程序相關内控制度運行情況進行督導督察，對廉政紀律執行情況和相關人員(yuán)的履職盡責情況進行監督監察。

第六十條

交易所應當建立内部防火(huǒ)牆制度，發行上市審核部門、發行承銷監管部門與其他部門隔離(lí)運行。參與發行上市審核的人員(yuán)，不得與發行人及其控股股東、實際控制人、相關保薦人、證券服務機構有利害關系，不得直接或者間接與發行人、保薦人、證券服務機構有利益往來，不得持有發行人股票(piào)，不得私下(xià)與發行人接觸。

第六十一(yī)條

交易所應當建立定期報告制度，及時總結發行上市審核和發行承銷監管的工(gōng)作情況，并報告中(zhōng)國證監會。

第六十二條

交易所發行上市審核工(gōng)作違反本辦法規定，有下(xià)列情形之一(yī)的，由中(zhōng)國證監會責令改正；情節嚴重的，追究直接責任人員(yuán)相關責任：

（一(yī)）未按審核标準開(kāi)展發行上市審核工(gōng)作；

（二）未按審核程序開(kāi)展發行上市審核工(gōng)作；

（三）不配合中(zhōng)國證監會對發行上市審核工(gōng)作和發行承銷監管工(gōng)作的檢查、抽查，或者不按中(zhōng)國證監會的整改要求進行整改。

第六十三條

發行人在證券發行文件中(zhōng)隐瞞重要事實或者編造重大(dà)虛假内容的，中(zhōng)國證監會采取五年内不接受發行人公開(kāi)發行證券相關文件的監管措施；對相關責任人員(yuán)，視情節輕重，采取認定為不适當人選的監管措施，或者采取證券市場禁入的措施。

第六十四條

發行人存在本辦法第三十條第（三）項、第（四）項、第（五）項規定的情形，重大(dà)事項未報告、未披露，或者發行人及其董事、監事、高級管理人員(yuán)、控股股東、實際控制人的簽字、蓋章系僞造或者變造的，中(zhōng)國證監會采取三年至五年内不接受發行人公開(kāi)發行證券相關文件的監管措施。

第六十五條

發行人的控股股東、實際控制人違反本辦法規定，緻使發行人所報送的注冊申請文件和披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏，或者組織、指使發行人進行财務造假、利潤操縱或者在證券發行文件中(zhōng)隐瞞重要事實或編造重大(dà)虛假内容的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，對相關單位和責任人員(yuán)采取一(yī)年到五年内不接受相關單位及其控制的下(xià)屬單位公開(kāi)發行證券相關文件，對責任人員(yuán)采取認定為不适當人選等監管措施，或者采取證券市場禁入的措施。

發行人的董事、監事和高級管理人員(yuán)違反本辦法規定，緻使發行人所報送的注冊申請文件和披露的信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，對責任人員(yuán)采取認定為不适當人選等監管措施，或者采取證券市場禁入的措施。

第六十六條

保薦人未勤勉盡責，緻使發行人信息披露資(zī)料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，采取暫停保薦人業務資(zī)格一(yī)年到三年，或者責令保薦人更換相關負責人的監管措施；情節嚴重.的，撤銷保薦人業務資(zī)格，并對相關責任人員(yuán)采取證券市場禁入的措施。

保薦代表人未勤勉盡責，緻使發行人信息披露資(zī)料存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏的，按規定認定為不适當人選。

證券服務機構未勤勉盡責，緻使發行人信息披露資(zī)料中(zhōng)與其職責有關的内容及其所出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，采取三個月至三年不接受相關單位及其責任人員(yuán)出具的發行證券專項文件的監管措施；情節嚴重的，對證券服務機構相關責任人員(yuán)采取證券市場禁入的措施。

第六十七條

保薦人存在下(xià)列情形之一(yī)的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，采取暫停保薦人業務資(zī)格三個月至三年的監管措施；情節特别嚴重的，撤銷其業務資(zī)格：

（一(yī)）僞造或者變造簽字、蓋章；

（二）重大(dà)事項未報告、未披露；

（三）以不正當手段幹擾審核注冊工(gōng)作；

（四）不履行其他法定職責。

保薦代表人存在前款規定情形的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，三個月至三年不受理其具體(tǐ)負責的推薦；情節嚴重的，認定為不适當人選。

證券服務機構及其相關人員(yuán)存在第一(yī)款規定情形的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，采取三個月至三年不接受相關單位及其責任人員(yuán)出具的發行證券專項文件的監管措施。

第六十八條

保薦人、證券服務機構存在以下(xià)情形之一(yī)的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，采取責令改正、監管談話(huà)、出具警示函、一(yī)年内不接受相關單位及其責任人員(yuán)出具的與注冊申請有關的文件等監管措施；情節嚴重的，可以同時采取三個月到一(yī)年内不接受相關單位及其責任人員(yuán)出具的發行證券專項文件的監管措施：

（一(yī)）制作或者出具的文件不齊備或者不符合要求；

（二）擅自改動注冊申請文件、信息披露資(zī)料或者其他已提交文件；

（三）注冊申請文件或者信息披露資(zī)料存在相互矛盾或者同一(yī)事實表述不一(yī)緻且有實質性差異；

（四）文件披露的内容表述不清，邏輯混亂，嚴重影響投資(zī)者理解；

（五）未及時報告或者未及時披露重大(dà)事項。

發行人存在前款規定情形的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，采取責令改正、監管談話(huà)、出具警示函、六個月至一(yī)年内不接受發行人公開(kāi)發行證券相關文件的監管措施。

第六十九條

發行人披露盈利預測，利潤實現數如未達到盈利預測的百分(fēn)之八十的，除因不可抗力外(wài)，其法定代表人、财務負責人應當在股東大(dà)會以及交易所網站、符合中(zhōng)國證監會規定條件的媒體(tǐ)上公開(kāi)作出解釋并道歉；中(zhōng)國證監會可以對法定代表人處以警告。

利潤實現數未達到盈利預測的百分(fēn)之五十的，除因不可抗力外(wài)，中(zhōng)國證監會在三年内不受理該公司的公開(kāi)發行證券申請。

注冊會計師為上述盈利預測出具審核報告的過程中(zhōng)未勤勉盡責的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，對相關機構和責任人員(yuán)采取監管談話(huà)等監管措施；情節嚴重的，給予警告等行政處罰。

第七十條

發行人及其控股股東和實際控制人、董事、監事、高級管理人員(yuán)，保薦人、承銷商(shāng)、證券服務機構及其相關執業人員(yuán)，在股票(piào)公開(kāi)發行并上市相關的活動中(zhōng)存在其他違反本辦法規定行為的，中(zhōng)國證監會視情節輕重，采取責令改正、監管談話(huà)、出具警示函、責令公開(kāi)說明、責令定期報告、認定為不适當人選、暫不受理與行政許可有關的文件等監管措施，或者采取證券市場禁入的措施。

第七十一(yī)條

發行人及其控股股東、實際控制人、保薦人、證券服務機構及其相關人員(yuán)違反《中(zhōng)華人民共和國證券法》依法應予以行政處罰的，中(zhōng)國證監會将依法予以處罰。涉嫌犯罪的，依法移送司法機關，追究其刑事責任。

第七十二條

交易所負責對發行人及其控股股東、實際控制人、保薦人、承銷商(shāng)、證券服務機構等進行自律監管。

中(zhōng)國證券業協會負責制定保薦業務、發行承銷自律監管規則，對保薦人、承銷商(shāng)、保薦代表人、網下(xià)投資(zī)者進行自律監管。

交易所和中(zhōng)國證券業協會應當對發行上市過程中(zhōng)違反自律監管規則的行為采取自律監管措施或者給予紀律處分(fēn)。

第七十三條

中(zhōng)國證監會将遵守本辦法的情況記入證券市場誠信檔案，會同有關部門加強信息共享，依法實施守信激勵與失信懲戒。

第七章 附則

第七十四條

符合《若幹意見》等規定的紅籌企業，申請首次公開(kāi)發行股票(piào)并在創業闆上市，應當同時符合本辦法的規定，但公司形式可以适用其注冊地法律規定；申請發行存托憑證并在創業闆上市的，發行上市審核注冊程序适用本辦法的規定。

前款規定的紅籌企業在創業闆發行上市，适用《若幹意見》“營業收入快速增長，擁有自主研發、國際領先技術，同行業競争中(zhōng)處于相對優勢地位”的具體(tǐ)标準由交易所制定，并報中(zhōng)國證監會批準。

第七十五條

本辦法自公布之日起施行。《首次公開(kāi)發行股票(piào)并在創業闆上市管理辦法》（證監會令第142号）同時廢止。